Selama 1970-an dan 1980-an, Itaewon berkembang menjadi daerah komersial dan menarik berkat salon, bar, dan kehidupan malam yang semarak, memenuhi kebutuhan orang Amerika di daerah tersebut.

Olimpiade 1988 dan berakhirnya Perang Dingin menandai awal globalisasi Itaewon. Surat kabar pada waktu itu mulai menyebut Itaewon sebagai “negara asing di Seoul.”

Sejak tahun 2000-an, populasi internasional menjadi lebih beragam dengan kedatangan pekerja dari Timur Tengah dan Afrika.

Kemampuan dinamis untuk beradaptasi dengan perubahan zaman telah membantu Itaewon terus berkembang dan berubah, bahkan dalam menghadapi masalah yang berpotensi menghancurkan seperti pandemi Covid-19. 

Saat ini, Itaewon terus melakukan diversifikasi, baik itu ke budaya baru dari Asia Selatan atau bahkan ke minoritas non-rasial seperti komunitas gay.