DOJ menyoroti bahwa Michaels melanggar peringatan sebelumnya dengan membiayai ruang boiler yang seharusnya independen yang dilakukan dalam praktik penipuan tersebut bahkan setelah IDC menerima banyak keluhan dari para korban yang mengklaim bahwa mereka telah ditipu.

Michaels dinyatakan bersalah atas satu tuduhan konspirasi untuk melakukan penipuan surat, 10 tuduhan penipuan surat dan lima tuduhan pencucian uang.