Mengkapitalisasi berbagai biaya secara tidak tepat yang akan menunda biaya yang dibayarkan untuk pembukuan Waste

Waste Management Inc.menyuap auditornya, Arthur Andersen, untuk menutup mata terhadap ketidakwajaran akuntansi mereka. Hal ini dimungkinkan karena hubungan yang nyaman antara eksekutif puncak Waste dan firma audit - beberapa pejabat penting Waste sebelumnya berasal dari Arthur Andersen.

CFO Limbah dilatih di Arthur Andersen sebagai auditor, sementara Kepala Bagian Akuntansi Limbah juga merupakan mitra di Arthur Andersen untuk beberapa waktu. Hubungan erat antara pemangku kepentingan utama di Waste dan Arthur Andersen memungkinkan Waste lolos dari praktik curang mereka.

Bagaimana mereka bisa tertangkap
Pada bulan Juli 1997, CEO baru Waste memerintahkan peninjauan praktik akuntansi perusahaan dan secara terbuka mengungkapkan malpraktek akuntansi dari manajemen sebelumnya. Pada tahun 1998, Waste menyajikan kembali pendapatannya pada tahun 1992-1997 sebesar US $ 1,7 miliar, pernyataan ulang terbesar dalam sejarah.